Su puesta en funcionamiento corresponde a los comienzos del Siglo XX, creándose la sociedad en el año 1900. Tras el cese de su actividad como fábrica azucarera, que estuvo en funcionamiento durante 15 años, las instalaciones fueron utilizadas para otros menesteres. Fundamentalmente en la Guerra Civil, se utilizó como zona militar y tras la misma, sirvió de cárcel del Partido Judicial de Guadix, quedando en un estado bastante deficiente. Curiosamente, fue también utilizada durante el rodaje del western de Sergio Leone en “¡Agáchate, maldito!” (1971). Otro punto importante con magníficas vistas a la ciudad con Sierra Nevada y la barriada de cuevas de fondo, que se pueden disfrutar desde aquí.
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